動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略。大多數(shù)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置一般具有如下共同特征：

(1) 一般建立在一些分析工具基礎(chǔ)上的客觀、量化過(guò)程。這些分析工具包括回歸分析或優(yōu)化決策等。

(2)資產(chǎn)配置主要受某種資產(chǎn)類別預(yù)期收益率的客觀測(cè)度驅(qū)使，因此屬于以價(jià)值為導(dǎo)向的過(guò)程?？赡艿尿?qū)動(dòng)因素包括在現(xiàn)金收益、長(zhǎng)期債券的到期收益率基礎(chǔ)上計(jì)算谷票的預(yù)期收益，或按照谷票市場(chǎng)股息貼現(xiàn)模型評(píng)估谷票實(shí)用收益變化等。

(3)資產(chǎn)配置規(guī)則能夠客觀地測(cè)度出哪一種資產(chǎn)類別已經(jīng)失去市場(chǎng)的注意力，并引導(dǎo)投資者進(jìn)入不受人關(guān)注的資產(chǎn)類別。

(4)資產(chǎn)配置一般遵循“回歸均衡”的原則，這是動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置中的主要利潤(rùn)機(jī)制。

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